假日分析篇-全球股市的導覽

全球股市的連動性並不是因為文化或政治背景有甚麼共通之處, 而是股市資金的來源如出一轍, 投資機構所到之處所運用的投資策略也多半相同, 因此參考世界主要交易所的指標的相對位置亦有助於本身所涉獵投資市場的研判, 在歐洲市場如果遇到阻力 , 機構投資人也不會貿然在美股白費功夫.

以英國FTSE 100為例, 圖形中明顯看出即將面臨50MA壓力, 且量能在這幾天漲勢中持續萎縮, 有越漲越虛的味道.

亞洲以香港HANG SENG INDEX為例, 有較多的漲升空間卻一樣沒有成交量的加持.

以目前這麼不利的位置, 投資機構要努力的空間有限風險卻非常大的前題下, 獲利出場是一個明智的抉擇.

而油價期貨合約的變動似乎比較有醞釀反彈的契機, 觀察CL(Light Crude Oil)指標, 量能溫和放大且本周連三日不管漲跌似乎都刻意守穩50元關卡價位, 目前可以月線57元做為第一反彈目標區.

本周末加上OPEC會議的舉行不管結論為何, 油價反彈動力已經蓄勢待發了.

M&C 持續追蹤

M:Macy's 百貨類股 ~1128早盤所提示
C:Citi Group 銀行類股



這不叫做巧合, 良好的技術分析基礎與側寫能力當然不只是用在大盤, 因為買賣的畢竟是個股或ETF, 在控制好系統風險的前題下找出資金的流向, 紅利就是你的了!

大盤已經幾乎算達陣了再來就是額外的紅利與建立空頭部位的前置準備工作, 未來將以BGZ 和 EEV 等空頭部位ETFs來做解說. 花旗C今日8.3出場餘M&USO持續做追蹤.

Citigroup Inc

追蹤花旗兩日將近40%的紅利!

與大盤面臨的壓力帶

1128的強勢整理

「黑色星期五」名稱的由來，係指歷史上，這一天採購人蜂湧而至，有助商家全年營業轉虧為盈。

離警戒區8800就差那麼一點了, 不過就是還沒到!

再看看努力向上的USO(油價的ETF):

Black Friday

8折不稀奇, 美國傳統折扣旺季正式開打, 5折甚至1折隨處可見, 所謂黑色星期五就是感恩節後的星期五, 從清晨0:00開始大批排隊的shopping人潮開始湧現, 徹夜購物的景象讓我聯想起了"M", 美國Macy's百貨公司的股票代號, 一個漲勢末端資金還有流竄的地方. 百貨零售類股!

持續追蹤 Exxon Mobil, 已創近期新高, 獲利者可陸續下車.

大盤給的訊息:震盪, 整理, 尚未有結束反彈的訊號. Not yet! 不能因為DOW四天上漲16%就認為一定要拉回, 強勢整理橫向移動代表多頭漲勢未止. 就當做紅利繼續賺吧, 今日的Citi 花旗銀行繼續漲13%. 進場點5.96 目前8$

價值的迷思!

或許有人聽過個股強不過大盤但往往在熊市裡還是有人緊抱股票不放, 只因為eps或者earning仍維持正成長, 舉個簡單的例子美股的Apple最新財報淨利成長27%, 股價仍然腰斬從170~79美金, 台股績優股鴻海260跌到57我相信財務報表上減少的營收並沒有那麼誇張, 那還是有人說這叫作價值投資, ok~買到200元的鴻海如果跌到60元以下時到底帳面虧損了多少? 價值投資在哪裡? 有人說可以賺股息? 請問要多少年的股息才足夠彌補虧損呢? 有人說遲早會回到200元以上? 這不是自相矛盾嗎? 我相信大部分的投資人希望賺的是價差才買入股票但面臨極大的虧損後卻說自己是價值投資, 既然是價值投資60元的鴻海不是更有價值嗎? 這就是受害者不願面對的真相.

Warren Buffet , 不是一個依靠股票交易維生的人, 他絕對是投資人但他投資方式是成為公司的大股東並持有股票超過20年以上, 很多人以他為典範學習投資往往都受到重創, 他重視的是公司營運你要的是股價價差, 把自己投資目標設定清楚後才進入市場不然即使你買入台灣最好的公司一樣也是重創收場, 股價下跌當然是因為賣出者大於買入者, 而造成賣出的原因很多不是依個人判斷可以偏概全, oversold的定義人人不同, 很多人以P/E本益比做判斷, 但那只是幾百個賣出原因中的一個, 投資者不能因為P/E值過低而進場買股票, 那是盲目的價值判斷, P/E反映的畢竟還是過去式, 事實上也沒有一個財務指標衡量的是未來式, 但這些上百種賣出原因最終都在股價上形成一種東西叫做"趨勢".

趨勢線畢竟是一條直線簡單的來說可以: Y=a*X+b來表示, 公式也不重要, 重要的是"斜率"在短時間內是不會改變的, 這是簡單的數學, 當在一波跌勢中你找到兩個明顯高點, 兩點即可導出這一條線的斜率, 再來你可以此斜率來判斷短線上的oversold, 比方說原來一條以45度角下降的趨勢線, 極短線(2~3日)股市呈現60度角的跌勢, 你即可判斷這是過度反應, 趨勢線是背後上百種原因的總合, 換句話說無須再深度去探討背後形成的原因, 新聞往往只是幫跌勢或漲勢找到合理的解釋, 但我們必須要知道那都是藉口, 比方來說, 油價140/桶時新聞說是因為中國和印度的需求大增, 現在需求不變油價卻是51/桶.

趨勢線非常簡單使用, 跌勢中連結兩高點, 漲勢中連結兩低點即可繪出, 如果要問我為何1121可以看出反轉訊號? 唯一能用的指標就是趨勢線斜率的變化, 其他指標都只能在大漲之後才會改變, 那都錯過大半的漲幅了, 趨勢線會改變但時間週期由短而長, 短趨勢的變化無法改變大趨勢, 搭配長短線移動均線MA的變化來判斷進出點才是比較客觀的.

以目前情況做一個結論: 大趨勢熊市尚未改變!

Taking Profit

Taking Profit 是對一系列交易的成果驗收, 少了這一個步驟再好的績效不過是過往雲煙, 連日的解說與勸說就是為了完成這最後一個步驟, 1121轉折訊號至今Dow Jones 也漲了千點, ETF也都平均有15~20%的獲利, 即便時間短暫但這就是規畫中準備下車的地方,8726點似乎也離目標區間不遠了, 現在才意識到反彈波準備進場的人, 又是大盤下週達成經濟犯罪的對象, 但目前沒有實質賣訊或者做空的理由, 只是準備好這張藍圖等待號角聲的吹起.

至於哪裡還有多頭可以做呢? 我想就是油價吧! 之前提示USO時約在41位置,今日收盤44.54也漲的不算多, 還有建立部位的價值, 反彈到哪就以月線暫時為目標吧!

美股1126-往目標區又邁進了一步

承接PROFILE, 成立這部落格的目的就是驗證自己側寫行情的能力, 過去幾日的規劃一一印證當中, 今日繼續又往目標區跨出一步, 底部沒建立多頭部位破底後到今日持續放空者, 仍然會持續犯一樣的錯誤, 因為他們只會解讀部分技術分析裡的部分資料, 憑藉單薄的證據去認定大盤的走勢, 幾日後停損出場後準備做多時卻又是我們贏家獲利下車的目標區, 等行情又要下殺時他們才剛確定反轉向上的訊號, 無情的大盤又成功的犯下一樁經濟犯罪.

你是1121建立多頭部位且今日如我早盤所說"已建立多頭部位者可加碼" 的人嗎?

PROFILE

分析:analysis 側寫:profile , 在行為分析中對未來所做的臆測叫做側寫

Well, 根據現有的資料做分析然後對市場做profile這就是電腦無法替代之處, 分析當然交給電腦但分析後的profile工作一定要依據當下的市場環境與指數相對高低點做判斷, 既然是做行為分析就必須想像這大盤本身是一個人, 一個即將犯罪者的所做所為都有一定的目的與動機, 開低開高的目的?開盤急殺和尾盤急殺的動機? 許多當沖交易者只顧著眼前短線指標的變化進出很容易就被這個邪惡的犯罪者誘騙, 痛宰! 意測她下一次犯案的時機與以甚麼手法犯案是一件非常專業的工作, 爆量與量縮通常都伴隨重大的漲跌變化, 同樣漲800點的波幅以兩天完成與一個禮拜完成有著不同的意義, 到底急拉是不願意讓其他人上車還是不願意浪費時間, 前者是為了更大的漲幅後者可能為了早點賣出避免更大的跌勢, 找出犯罪者的犯案動機才能有效找到破案的線索, 手中握有的證據才是可信服的.

證據很容易的可以從任何一台電腦中取得, 但這些證據背後支持的動機卻不是那麼明顯易懂的, 同樣的證據可以支持反彈和回升的行情, 但錯誤的profile將造成套牢與獲利不同的結果, 動機是反彈遲早都會跌回所以會逢高賣出, 但若反彈結束判斷成回測支撐後會再上, 回測續買結果越套越嚴重縱使本有獲利也會招致虧損, 只因為解讀錯誤.

成為一個股市的分析員並不是重點, 當一個好的profiler才是成功的關鍵.

11262008盤中

不用太高興的走勢, 基本上持續震盪的走勢就是續抱! 尷尬的位置, 20日月線之下13日均線之上, 以月線為指標的這裡似乎站不上去,以13日均線為指標的認為這裡要建立灘頭堡, 所以不是甚麼強力買進或者賣出的訊號. 同時這也就是我所說的程式交易無法取代實際交易策略的地方, 程式交易的謬誤就是依照一定的公式來做出買賣訊號, 但事實上市場是人為的在不同的環境下有不同的判斷方法, 這位置不能因為月線沒站上而放空也不能因為13日均線有撐而做多, 但已建立多頭部位者可加碼, 許多程式交易的研發者常拿出自己的作品證實確實非常準確, 其實這很簡單任何一波的漲跌只要改變一下時間軸就會發現10分鐘15分鐘30分鐘60分鐘或日線指標總有一個是正確的, 15分準就拿15分講60分準就拿張60分發出的訊號來印證, 在實際的交易情形下, 一般投資人到底要依據哪一個指標呢? 尤其這些指標大部分時間都在不同的位置時, 最後還是要靠人為判斷不是嗎?
拿代表S&P 500的SPY來驗證似乎也得到一樣的模糊地帶, 當然保守者大可等到反彈結束訊號出現後再出手放空, 不用去搶短線的反彈, 因為1121沒建立部位者已經沒有任何優勢了.

1125的美股就是...這樣囉!

就是開高 殺到跌100多點 然後收漲36點

典型的震盪...就是前篇所說的要繼續漲400點是不可能的, 技術分析來說就是短期內均線需要花時間改變, 13日均線要由陡降的斜率趨緩走平後才有上揚的力道, 與DECLINING MOVING AVARAGE反向就是徒增困擾與賣壓, 多方思考就必須等待時間消化短期賣壓. 不然動能不足躁進必敗.

五日均線已經開始反轉且會陸續擴及其他均線斜率的改變, 由代表道瓊的ETF指標DIA觀察,目前位置為84.81而13日均線位置在84.16顯然幾日之後此均線將成為支撐的來源, 34日均線已陡降至88.98也就是下一個賣出警戒, 不到400點的空間大盤大漲的機會已越來越渺茫了.但這不是放空的時機而是續抱的訊號. 基本上我的MACD13,34參數未達0以上都是空頭趨勢, 附圖可看出今日為-4.823, 根本毫無機會形成多頭市場, 因此空頭市場的反彈很快就會結束的,該賣的時候要走, 該做空的時候就要順勢而為. 北上與南下的列車目的地是不同的, 坐對車的就是贏家.

季線更是不可能短期之內改變趨勢因此無須期望大盤有機會上攻季線, 這波畢竟是反彈沒有任何回升波的條件, 順便應用一下GOLDEN PROPORTION:74.5+(96.5-74.5)*0.382=82.904顯然已經越過, 再看74.5+(96.5-74.5)0.618=88.096看來也跟34日均線差不多位置, 因此道瓊8800點必須出脫相關多頭部位並建立空頭部位. 完畢!

續

黃金切割率最簡單的解釋就是 他是自然界裡能量釋放最有效率的比例
簡單來說當一波1000點的跌幅要反彈時會先假定反彈0.382後再往0.618波幅計算也就是反彈382點作為第一警戒區

而費氏系數對我而言就是均線參數上的設定與時間波的計算
一般人或許看5日10日均線或20日月線, 但我會設定13,34均線來看
沒有絕對有效的方法但IN AND OUT之間的紀律都是一樣的
選擇以13日均線為進出點跌破就是要賣, 端看個人以甚麼唯依據進出市場
至於時間計算短期以13日為基準, 13日為一次短循環, 再來就是21日和34日
沒有任何工具是絕對準確或者絕對會變盤, 只是用來提醒在這些警戒日需要特別觀察盤面的變化
自然界中的法則不一定完全適用人為操作的股票市場, 但以能量宣洩的角度來看這些參考值都是非常有價值的, 因為事實證明相差不遠. 但如以此為依據發明程式交易系統的人也要小心了, 畢竟我們都知道這麼多消費者買了程式交易系統後並沒有賺到錢, 誠如我所說這市場是人為的是動態的, 技術指標僅止於警戒功能並不能代替實際的交易策略, 最成功的交易者心中都有盤勢預期的規劃藍圖更重要的是他們對這套藍圖的忠誠度都不高, 有紀律的隨波逐流才是王道!

關於Fibonacci Series 與 Golden Proportion

Golden Proportion 黃金切割率怎麼來的?
Fibonacci Series 費氏系數

首先先要了解
在這一數列中的任一數=前兩數之合也就是

0

1

1

2

3

5

8

13

21

34

55

89

etc.

而相鄰的兩數相除之後就會得到黃金切割率也就是
34 / 55 = 0.618 or inversely 55 /34 = 1.618

這數字的魔術

1 x 1.618 = 1.618	1 / 0.618 = 1.618
1.618 x 1.618 = 2.618	1.618 / 0.618 = 2.618
2.618 x 1.618 = 4.236	2.618 / 0.618 = 4.236
4.236 x 1.618 = 6.854	4.236 / 0.618 = 6.854
6.854 x 1.618 = 11.09	6.854 / 0.618 = 11.09

好玩的是黃金切割率本身也符合Fibonacci Series

1.618+2.618=4.236
2.618+4.236=6.854......對吧! 就是這樣!

科學家已經在自然界中找到許許多多符合此一規律的作品 最常見的就是花瓣
甚至古代清真寺的藝術作品 美國五角大廈的設計 都是以黃金比例設計

人為的當然不稀奇厲害的是自然界也以此比例發展, 例如樹葉繞樹幹生長的比例,請看附圖, 這在股市分析裡又代表著甚麼樣的意義呢??

1124盤後分析

漂亮的殺盤!! 修正過熱指標但維持漲勢不變, 遇壓力帶適度打回順便也洗盤一下!





如果1121沒抓到轉折進場的人此時該怎麼辦?WELL, 漲了800點之後才想這個問題還不算太晚, 因為一切只發生兩天而已SO, 在進入市場前先想好這是反彈, 個股都是輪動的 ,上週沒漲的金融股今天大放異彩做好紀律因為漲的越多風險越大, 反彈速度很快但不要失去理智 , 我設的目標關卡9000點也差不到600點了, 以這種速度後天就到了
主趨勢仍是下跌的不敢進場的不要貿然進場因為這些利潤是給已經建立部位人, 各均線都是壓力帶, 某一天忽然開低大跌也不足為奇 唯有提早進場已有豐厚利潤的贏家不受下跌影響.

風險與利潤向來都是無法兼得的, 想等到所有訊號都告訴你這裡很安全時早就已經沒多少利潤了, 油價也開始反彈, 要做石油可以看ETF: USO






























再來看看今日EXXON MOBIL的表現, 真太強了已經創新高了哦!! 石油公司還是最賺錢的!再重申前文所提示的這幾天還在放空的人...真的要多練習了! 希望你們都還年輕!

明後日都是強大的13日均線下降壓力帶, 獲利者可以先行下車, 劇情要預設立場但操作不可預設立場, 直接突破下降壓力帶然後再狂拉400點的可能性太低, 先行出場後待新一波攻擊訊號出現後再行進場即可, 今日漲396點 但尾盤的殺盤預告近期再上機會不大, 整理期間獲利出場是最明智的!

戲劇化的花旗銀行Citi Group

沒看錯吧! 目前漲57%

哈!別太意外 上週就是跌這麼多 底部爆巨量看來有心人士已經吸走籌碼了,目前雖然暴漲57%但目前6.5的花旗還是很便宜的, 因為一般公司或許有倒閉可能但Citi never sleep, 政府就是不會放棄銀行這是一貫的原則,至於汽車業.....自生自滅吧!

1124目前暫時漲300多點

恩 很好 似乎與上週的分析沒有太多的出入, 但是同時由技術分析的角度來看目前的位置已經觸及我所設定參數的第一個下降壓力線:13日均線

在此壓力帶才進場買多的人實在是不怎麼聰明, 尤其在漲了800多點之後
但在此處放空的可能更是看不懂行情的人, 第一壓力帶大盤會震盪幾天後繼續突破, 在所有技術指標即將呈現黃金交叉的同時 放空確實是不明智的

按照規畫 漲到道瓊9000點時再來討論吧!

大漲後的意義~無法改變的趨勢

由兩支代表美股大盤指數的ETF來做說明,DIA代表道瓊QQQQ代表S&P500指數
由技術指標MACD中可看出這波跌勢並未因為任何反彈重返0之上,代表向下趨勢將不會改變

但短線上如由11/4高點起算第13天變盤轉折應是
11/17不過別忘了加上4天未交易的假日剛好就是11/21,大漲494點的日子以時間波來算這天大漲的意義重大,短線上不宜做空

反彈要到哪可以前波11/4高點所觸及位置34天MA位置目前已下降至90的位置也就是DJ9000點的位置,換句話所也就是下次放空的時機

以時間計算之11/21+13是12/4日+4個未交易日=12/8日
剛好也是假日所以變盤時間約在12/10日左右
12/24外資都放假去了 股市到時要漲也難記得不要看得太好 甚至準備另一波的急殺才是!

GDP 負成長的意義

引用奇摩新聞部分資料

根據歷史資料顯示，1974年石油危機期間，同樣在第三季出現GDP負數的連續三季衰退期，當年台股加權指數最低點188點；隔年1975年第二季GDP開始轉正，季底大盤攻扺357點，漲幅高達九成。

2001年網路泡沫加上美國911事件，第二季也開始出現連續三季GDP負成長，當季指數低點4352點；隔年第一季GDP轉正，期間漲幅42%。

股價總是反映未來六個月的事情
現在的破底已經反應未來GDP負成長的故事, 如果2009的某一季有機會讓GDP成長轉正, 提前6個月進場布局將是歷史上聰明的選擇.

1121美股盤後分析-完全命中!

如早盤所說-請參閱前篇文章-反轉訊號
下午盤果然出現驚人買盤 DJI以噴出方式
大漲494點

早盤提示之兩檔強勢族群代表股

EXXON MOBIL











HPQ














全以最高點收盤
雖然現在趨勢還是向下,但如果只會一味做空, 即使在熊市裡還是賺不到錢的.
今日的大漲不代表趨勢改變, 看多的部位必須步步為營,
每逢5日10日20日均線最好都下車看一看,
沒事再上車, 熊市的反彈最多到季線, 但只會做空的方式嘎到季線也賠光了

今日的大漲也為這變化多端的股市行情見證, 買與不買都是煎熬, 看得懂願意跟著大盤走的人才會贏, 早盤如果只因大盤開高而去做空的初學者, 尾盤也被這市場好好的上了一課.

很高興我早盤的預告成真, 看來經驗的累積還是有差的! 呵呵!! 主力都是很殘忍的!

反轉訊號

跌深反彈眾所皆知但何時是反轉的那一天呢?

大跌2天創下11年新低的美股似乎於1121,2008的早盤出現了此一訊號

開高-急殺-止跌

如果沒有意外的話 午盤之後買盤將會強力介入

檢視殺盤時仍維持強勢個股 有

Today's Gainers
Company
Last
Change
Change %
Volume
XOM
Exxon Mobil Corp
69.82
+1.31
+1.91%
20,065,644
WMT
Wal-Mart Stores Inc
51.15
+0.49
+0.97%
10,548,103
MSFT
Microsoft Corp
18.23
+0.70
+3.99%
39,175,345
MMM
3M Co
57.85
+1.06
+1.87%
3,788,599
KO
Coca-Cola Co
41.56
+0.49
+1.19%
7,100,536
HPQ
Hewlett-Packard Co
33.16
+1.33
+4.18%
11,240,247
DIS
Walt Disney Co
19.53
+0.80
+4.27%
7,502,269
CVX
Chevron Corp
65.46
+1.06
+1.65%
8,575,294
CAT
Caterpillar Inc
33.80
+0.96
+2.92%
3,819,781
AA
Alcoa Inc
7.64
+0.79
+11.53%
14,084,564

尤其HPQ特別強勢 今日應由科技股領漲 石油類股次之

HPQ

XOM

IEA：油價將回升至100美元以上 2030年上看200美元

International Energy Agency (IEA；國際能源總署) 預定在下周發表的「全球能源展望」報告指出，原油價格將在全球經濟復甦後，重回 100美元之上，而且會在2030年上漲到 200美元。

報告表示：「雖然市場的失衡導致價格暫時下跌，但很明顯，低油價的時代已結束。」

IEA 去年預估2030年的油價為 108美元，今天將預估值上調 1倍，並預期經通膨調整後的油價可在2015年上漲到 100美元以上。

IEA 做出上述結論，主要是認為原油公司很難生產足夠的油價，來彌補老舊油田逐漸耗竭的產量。「目前全球能源供給和消費的趨勢顯然無法持續下去。」

IEA 估計，如果全球要在2015年之前避免供給緊縮，原油公司需在2010年之前投資每日可生產約 700萬桶的計畫－這相當於沙烏地阿拉伯每日的產量。

報告指出，能源產業必須在2030年之前每年投資3500億美元，才能避免現有油田產量銳減，並找到其他供給，以滿足中國大陸等國家增長的需求。

IEA 發現，全球油田產能每年自然減少9%，在近期各公司投資增產後，減幅降至6.7%，但即使有這些投資，減幅會在2030年增至8.6%。