1015-Evening Star stock

The Evening Star pattern is a reversal signal at the end of an up-trend. The pattern is more bearish if the second candlestick is filled rather than hollow.

1015-Bearish Hanging Man

It is very similar to the Hammer, at the top end of an uptrend. If you see the correct indication of the Hanging Man signal, your probability of being on the right side of a trade increases dramatically.

The Hanging Man is a single candle. It is identified because it looks like the Hammer at the top of an upward trend. It has a small body at the top of the trading range, with the lower shadow being at least two times greater than the body length.

Rules:

• The lower shadow should be at least two times the length of the body..
• The real body is at the top end of the trading range. While a black body is slightly stronger, it is not required to signal the reversal.
• There should be little or no upper wick.
• Watch the next day to ensure the reversal is not a “fake”

0208-Dow from the 1937 to 1938 time period

歷史上的bear market

市場都在猜,我們現在在哪一階段呢?

Where are we now??

0207-長線的對照圖

結論:回測前會先看到量縮!

這個"證據",要先蒐集!

0207-趨勢分析於台股的運用

假設你對新聞都不聞不問,只做趨勢分析當進出場根據,並遵守以下原則

1.趨勢線未突破前,趨勢線上順勢而為

2.趨勢線收盤突破,原趨勢單出場,如有回測原趨勢線建立新趨勢單


把握這麼簡單的原則你應該會做出如右圖的分析.

換句話說亞股的確是領先指標,因為0203就先走一步了,依該原則空單出場, 且依該原則應有回測段, 建立新趨勢單用的!

0203-如果這十年來總是有人告訴你逢低買進

你....至少還沒有賠錢啦! 但你乾脆把錢放銀行好了!

0203-美圖欣賞!

0202-如何客觀看盤?

只有兩種情況下投資人才能客觀看盤

1.手中沒有單的時候
2.手中單呈現獲利狀態時

當然只剩一種情況:手持虧損單的時候, 通常也就是投資人持續犯錯的時候, 因為你陷入決策兩難, 此時你的進出依據是什麼你根本已經忘了,本來很客觀的假設忽然變的很主觀,盤勢跟你想的不一樣你卻認為"未來" 應該會一樣, 當你陷入風險管理以外的範圍, 你該如何做"有效"的分析呢? 我相信這就是很多人不願意落實風險管理後所需面對的困境, 而市場是非常現實的, 當你多思考一天或許代價是另外20%的虧損, 當你摸清楚方向時戰鬥力或許也只剩下50%, 這樣值得嗎?

假設你能善設停損, 接下來你勢必要學習轉單所需判斷力, 當你出場時您是否如0123-盤後研判, 對轉單做一個客觀的研判, 前提是各位必須了解版主做相關分析研判時只有兩種情況,1.手中沒有單的時候, 2.手中單呈現獲利狀態時, 除此之外, 只要一有停損的猶豫, 把超過停損單範圍的單滯留手中, 通常就是連續犯錯的時候, 虧損時,投資人務必明白在場外你失去的只是"機會"但在場中你失去的是"money", 股票市場一旦失去了money你也失去更多的機會了, 試比較下列決策

1. 0123空轉多0129多轉空

2.0123空續抱至0130

3.0123做多續抱至0130

4.0123場外觀望至0130

很顯然的2.3.4 看起來似乎一樣, 但實際上使用option的話, 2.3.是賠錢的, 而如果投資人無法做出第一個選項判斷建議應選擇第4選項, 你寧願花更多時間為下一個決策鋪路,也不要浪費時間面對更大虧損的風險. 盤勢看起來不就是漲跌而已, 但當你陷入"超過停損範圍時", 恐怕每50點的漲跌都讓你驚心動魄的. 當那種驚心動魄的緊張氣氛已經佔據你的腦袋時, 你已失去"理性判斷"的能力了,你要的不是一個方向, 你只想要解套而已.

0129-故事的前後關係

這是15分鐘圖, 昨日盤中已有大單偷跑,也就是我先出GOOGLE的原因,但指數並沒有確認訊號, 也就是0129開盤的開低訊號, 可確認昨日賣壓為有效的訊號, 因此開盤就是空點, 賣壓不在今日而是昨日, 就好比0123我於當日改做多搶反彈的原因,盤當日都還沒漲但大單已佈局完成, "量" 是不會騙人的, 都是MONEY做出來的, 今日開盤雖有低接買盤但相較昨日賣壓相對小了一點, 因此今日盤勢判定: 空方勝出!

看盤要多注意前後關係, 不然你都不知道開低是因為昨日已有大單佈局的關係, 造成你下空單猶豫不決, 不管你開盤下空還是後一小時內下空單, 獲利都不會太差!

0127-這都是有前因後果的

如0123-盤後研判, 但目前只能說小有賺頭而已, 凡事都有前因後果的, 如果有人硬要跟某則新聞扯上關係,而非藉由上周的盤中變化研判, 那還是學不乖, 版主看盤時不受新聞影響, 不也是抓到行徑方向, 重點是每天新聞標題好壞參半, 盤好就你連好消息, 反之亦然, 這樣很好玩嗎? 重點是這樣你有先買來等漲嗎?

Dow Jones 要先站上8200才有續攻反彈的動力,今日3pm之後的盤勢極為重要,關係大盤反彈行情是否告終, 以目前量能來看...只有整理的量能,上攻無力.

看極短線盤是比較累人的, 手腳要很快, 不過似乎很多人樂於此道.

0123-WHY上半場空單要出場?

DIA-5分鐘圖形如右,出場原因如下:

1.

今日雖然開低,但立即出現大量買盤進場(綠色),雖一開始將指數止跌但尚未見到攻擊買盤, 但是約過11AM又出現一波買盤將指數拉上8000,因為兩者皆帶量所以空方已陷危機,12PM時空方遲遲沒有殺盤表現,已做好出場之準備,12:30附近將昨日空單及今日空單皆出場,合計為損失5%

2.

原因二:如早盤說明ETF有背離現象,就是大盤跌2%但空頭3X ETF只漲4%, 這是一種背離現象

3.

VIX並未出現大漲,沒有恐慌哪來殺盤?

4.下半場就懶得看了,買了一些多單UYG及TNA 還有...

5.圖中很明顯看出本日交戰,量能全站在多方, 也就是綠色皆非小量.

6.尾盤也沒有出量殺盤, 因此本日交戰判定:多方勝!

7.這好像是第5集8000攻防戰...到底要演幾集呢?

0122-the power of a trend line

趨勢線的威力介紹:

給挑戰趨勢分析的人幾張圖看看,之前我放在版頭, 之前我有幫你畫線,我想現在同學都會自己看了, 如果你認為趨勢分析這麼差勁的話,試問2000年甚至1929年以來,一個循環至少可以用2年, 不知一天到晚猜做線騙線的人在這種趨勢下又猜到了什麼? 重點是賺到了嗎?

跟我談歷史就跟你談到1929, 我是順勢操作者,趨勢線上一路空,轉向再說,你是當年猜頭摸底者請問最後是誰勝出????? 話說2000年再演出一回,你還是不會贏的,因為大熊是很兇的!

趨勢分析不是那一條線而已,與主趨勢偏離過大的乖離率也是要注意的地方,兩條趨勢線中間的走勢更是微妙,試著縮小趨勢線看小趨勢更是艱難, 不過呢!我覺得阿, 任何一種分析都是不錯的,只要你進出的依據沒有改變即可,喜歡均線分析者就要依據你的標準,但是阿只要是"分析",都會有誤差,你選擇對你最有利的即可,我阿! 不會因人挑戰這個理論有所動搖的,因為我知道...挑戰者並沒有獲利阿!

教學-該如何執行在股市中的紀律??

這是讀者之前提過的問題,非常好的問題,不是問買賣點而問紀律,我就說明一下"執行面"

1.準備一個骰子,我是認真的,一定要用骰子

2.選一檔股票,超過三檔請勿再來問我,一檔都做不好了還抱一堆

3.骰子點數大於7你做多,小於7你做空

4.隔日看結果後執行所有下場應具備之守則, 該如何停損與續抱?

5.做了五次交易後自己統計一下,通過測驗的標準是如果5次中對了3次錯了2次,你的獲利應遠大於損失

6.等你把這練好了,再來學分析

7.你不練習,你下場後只會窮緊張,緊張賣也緊張買,你要有超然的進出觀念,即使用骰子你都不會輸了還怕做錯嗎??

8.股票因股性不同,請勿用一個標準套用全部,且等妳顧好並看懂熟悉之股票,再買其它,又不是買彩券買越多機率越高嗎??

9.紀律不是口號,花點錢在股票中練習吧!!

10.股票做不好請勿跟版主做3x ETF, 那不是"正常"的工具.

完畢!

0119-16% or 60%?

你學到了什麼? 在你就讀本部落格文章時你在想什麼? 在你消化吸收這麼多觀念後你真的改變你的操作習慣嗎? 我想你沒有! 一個簡單的數學16% vs 60%, 下同一筆交易之前你千方百計想那60%而我要找一個穩當的方法獲得那16%, 這不只是觀念的不同且結果也不同,因為我總是獲得我的16%而你卻看不到你的60%, 從簡簡單單的讀者回覆文中很明顯看出, 大部分讀者還是做不到, 版主教了3個月70%把握與管理30%風險, 也一直告訴你生存下來的人是管理好那30%的人, 你即使看到我操作上的實際做法,但似乎沒有改變你的操作策略,你不願意,只因為你以為或許你可以賺的比版主還多, 或許多買那些保險只是浪費錢, 幹嘛沒事賭自己不對呢? 這真的是很值得討論的謎題,但面對事實吧! 請問你真的把你做對時候的錢留下來了嗎? 還是每次一錯就全輸給市場了呢? 你真的以為你帳上輸去的錢靠凹單就會贏回來嗎? I don't think so! 打個比方,我做短空買了BGZ@54.8結果賣了62(短空)而已, 結果市場繼續走下去我就繼續買61,整整貴了原來的買價6塊,結果BGZ走到68,但一般投資人卻不願意買比原來價位貴,不願意順勢操作,"等待"不符合事實的價位到來是一種"幻想", 換一個停損案例,我買了21的TNA漲到25繼續買直到38賣出, 跌下來後我買在32, 跌到29~30變的更便宜了卻不再買了,並停損出場, 你會這麼做嗎? 不會! 因為你會"等", 對我而言就算價位又來到32讓人看似賣錯了但SO WHAT? 從來我就不會一次畢業, 因為那就是一筆交易最大損失, 而"絕對價格"不是你在股市中生存的依據, 操盤做的是"相對價格", 一張當時跌到200的鴻海很便宜嗎?180很便宜嗎?100很便宜嗎? 你就繼續攤平吧! "等回本" 幾乎就是每個散戶的正字標記! 原因也都講的很簡單, 因為A利多將要來了,B利多也可能發生,或者過去兩個月該作多時,卻又說C利空很嚴重D消息將會重創股市,不管你說什麼,"帳戶餘額"都不會因為這些想法改變太多,下場後你又在做什麼呢? 就算你敢買100元的鴻海, 恭喜你又虧了40%, 那個數字從沒有在我的帳戶出現, 因為風險管理+停損觀念, 買32停損30如果後來又漲到33會讓你徹夜難眠?還是買200跌到60讓你徹夜難眠??

很顯然的, I am the winner!! 想想為何你做對的次數比人家少賺的也比人家少的原因吧?

保險單爭取你出場時間,停損觀念讓你不用面對不確定風險,兩者合一雖然會減少你做對時的獲利,但那個獲利是難以再度失去的!!

假日教學-多空基金比值

由Rydex 發行的S&P 500基金 Nova Fund and Ursa Fund,Nove代表牛市基金而Ursa代表熊市基金,Nova在SPX上漲時上漲,反之SPX下跌時Ursa上漲, Nova/Ursa比值可視為市場上資金流向參考.

圖表為該值14日均線走勢, 目前所在位置有前兩例子可循, 該值走勢如果雷同,市場走勢亦會雷同.

假日教學-P/C Ratio 指標運用

所謂P/C Ratio 為選擇權市場中put的總量/call的總量所計算出的比值.

傳統上P/C Ratio >=0.8可視為熊市. 該數據大於1的時間如果持續多日可視為市場底部到了,介於0,4~0.5區間為中性看待,低於0.3為明顯牛市.

實際運用上建議看趨勢方向而非絕對比值,到底該值是由低往高還是由高往低的走勢比較值得注意.

由圖中可以看出,原本行進路徑為前往低值(牛市),已經在01062009於0.76轉向前往高值方向,個人解讀為前往底部方向,且該值未達1~1.1以上前,摸底仍是危險之作法.

由歷史資料顯示,該值於牛市期間的高值不過0.9,但07年轉熊市之後高值頻頻超越1, 因此目前無論方向抑或極值來看,美股仍未找到底部.

0106/2009,市場改變了,並在許多指標上留下蛛絲馬跡了.

0114-解你十萬個為什麼???

有人問說,跌破版主的回檔修正點S&P 868,不是更便宜嗎?為何不買多一點呢?S&P868跌破就沒救了嗎?

關於這個問題分三個部分回答 :

1.設控制點的目的何在? "控制",既然為控制不能ㄠ單,風險管理的一部份就是紀律,開盤頂多想10~20分鐘,如果還想更久沒動作就是傷害的開始(開盤還在867),況且空單是上周以修正單方式建立到周一補掉大部分,而建立多單,如原本保險單變主力單,能幫你賺進CASH,WHY NOT?


2.當然盤勢仍在0.5附近,是否沒救?能否以綠線為新趨勢線? 有人以波浪理論算"應"產生反彈,以個人操盤經驗,應該如何不代表一定如何,計畫與策略一致當然賺大把鈔票,但既然眼前沒看到,不應想像會立即反彈, 該止未止,修正理論已出現危機,應善加檢討而非換個理論輔助自己的想法.

3.技術指標上的趨勢支撐都完全跌破確認,目前若要想像有所反彈也是等超跌反彈, CCI指標進入超跌區一點,但...XOM領先跌破支撐,多頭老大有致命危機顯現,不要忽視大盤發出的警訊掩蓋自己的想像空間,市場永遠是對的,我們是要推測她的走勢不是叫她跟我們走. 講白一點,都是為了CASH!!!!

補充:季線是否可以改變情勢,well,季線上揚是可以辦到! 但大盤必須先減速才行.

GE-更是以向下俯衝!

0114-教學-案例引用

2009回來上版第一天就給大家一個教學文章,內容提到"當你看到一籃子被調降評等的公司時,請加緊腳步對這些公司做相關研究, 這一種被調降評等的買點也是千載難逢的機會, 有鑑於此個人對此做一個案例簡介,當然股價走勢如有雷同,"純屬巧合",請讀者自行判斷買賣時機.


12月五日高盛說:


聯發科 (2454) 調降第4季財測，高盛證券因此將聯發科評等降至「中立」，認為現在股價與同業相比，折價價差太小，不夠吸引人，建議等新興市場需求觸底再進場。
高盛證指出，新興市場總體經濟環境風險升高，雖然聯發科是系統整合晶片領導廠商，但在通路管理上轉差，且聯發科身為零組件廠，除將受終端需求轉弱影響，還要面臨通路降庫存。"


另一則新聞提到:


瑞士信貸證券半導體分析師張幸宜認為，12月需求逼近冰點，市場寄望的聖誕節買氣恐怕也是黑鴉鴉一片，下修聯發科2008年、2009年以及2010年EPS來到17.9元、13.3元、16.0元，重申聯發科「中立」評等，目標價由277元降至173元為，短線股價恐下探130~140元。


大和總研半導體分析師鄭明宗，認為聯發科明年第一季營收將較第今年第四季再下修10%~15%，重申聯發科「低於市場表現」評等，目標價由165元降至153元，下修2008、2009、2010年EPS來到18.85元、19.15元及24.34元。



這麼剛好,12/5日大家齊聚一堂"調降評等"





and then??

0113-教學-Darvas Boxes於台股的運用

0112-歷史人物簡介Nicolas Darvas

雖然我知道很多人文章看看而已,但我真的要認真告訴你,我已經偷偷教你太多東西了,連交易策略都略透露給你了,即使你沒跟我在討論版裡學習,大師也告訴你要怎麼操作了,當然一天內你怎麼可能吸收的完呢?那我就幫你演練一下,如果你要問我sell 在哪?以該策略來說,"還沒看到",看到你再動作,不疾不徐,靜如脫兔,但Darvas box已經幫你找到買點,當然這跟我在論壇裡建議的相差甚遠,如果讀者初到此地當然不能要求你有辦法做到我建議的組合,因此就算您昨日才第一天到此觀摩,也不小心讀了大師作品,那應該會如圖中所示操作才是阿!