1215-大盤修正指標中

1. profile:

季線關前整理


2. 盤中解析:

看來上週五收盤調整的多空比例剛剛好!! 還是一個整理區間範圍內, 多頭週五已經表態不用看空,指數徘徊無需有太多動作, 油價繼續上揚, 歐元大漲(飆升中...), 弱勢美元浮現, $VIX走穩投資人趨於理性, 要看到500點漲跌幅已經不容易了.

3. 操作:

月線附近可做多. 盤整未必會來, 跟著大盤休息一下.

1215-United States Oil Fund+20%

USO果然突破40!! 一般而言我會以20%做為停利點, 但目前仍然強勢的油價就讓它繼續發威吧!有投資USO的讀者可於今日下車, 因為原油期貨預計在50元附近會有抵抗目前已接近.

由目前位置看來1205真的是最低點, 能抓到最低點的日期真的是60%分析+40%的僥倖, 但這對自己分析看盤能力又是一次的鼓勵.

1215-盤前

1. Profile:

挑戰季線

2.Technical sensors:

QQQQ We have 74 indicators
Bullish are 45 - 60.81%
Bearish are 15 - 20.27%
Neutral are 14 - 18.92%
The Overall Consensus is 60.81% Bullish.

DIA We have 74 indicators
Bullish are 45 - 60.81%
Bearish are 15 - 20.27%
Neutral are 14 - 18.92%
The Overall Consensus is 60.81% Bullish.

SPY We have 74 indicators
Bullish are 44 - 59.46%
Bearish are 16 - 21.62%
Neutral are 14 - 18.92%
The Overall Consensus is 59.46% Bullish.

3. Position advice:

開盤無危機後調整多空部位至70:30, 多單可加碼!

1214-各類股檢視-都在整隊

多頭皆有守, 整理區間範圍內.

1213-版面更新說明

有鑑於本版以往大部分時間為解說與規劃盤勢, 對於實際操作部分站較少版面, 也是因為本人採波段操作, 續抱佔較多時間, 但為了避免部分讀者於短線上操作上的失誤, 下週起本版會開設當日操盤篇供讀者參考, 版面規劃範例如下:

1. profile:

未來劇情說明: 過季線後拉回

2. 盤勢解析:

週五收盤回到整理區間中性看待, 趨勢線未破原劇情仍屬有效, 待下週表態.

3.當日操作篇:

油價:多頭部位續抱

指數: 原多頭部位續抱, 但增持等值空頭部位, 待周一開盤明朗趨勢.

1213-假日教學篇-第一風險管理與實際操盤

每一個買點都有相對應承擔之風險, 如1205買入油價USO@34時所需承擔風險是甚麼?新聞一直報高盛預估原油期貨跌到25元時算是一種風險嗎?NO, 那跟他們當時預估漲到200美金的道理是一樣的, 堅持自己所倚靠的分析比看新聞操作可靠多了, 但當時MACD三度背離時風險是甚麼? 當然就是四度背離的MACD, 也不能說不可能但相對的這就是買進時所要承擔的風險, 以記錄來說這機率是不大的,因此如同1121美股指數做多一樣, 並沒有所謂確認訊號, 第一買點總是在風險中進行但這也造就相對額外的利潤, 實際操作上建議以小量控制後再進行加碼, 1121早盤至少有止跌訊號可以小量進場, 收盤確認大漲前可以投入較多資金, 為何要嘗試第一買點? 因為一但拉開成本區所有的操作將變得很客觀, 也許無法賣在最高點但一切只是利潤多寡的問題沒有虧本的問題, USO現在38過了40後是不是可以輕鬆看待它了呢? 但執行第一買點策略時務必要有停損觀念, 這第一風險管理不可少的原因是, 將來停利的時間遠比停損多, 風險一但解除昨日即便USO開盤跌7%也沒有到停損的地方, 是不是可以很輕鬆面對它, 相對的關於指數的操作, 即使季線沒有出脫多頭, 急跌時以逆向部位保護利潤也是一種做法, 以目前組合, 無論明日開盤大漲或大跌200點也是不賺不賠, 但會保持8800點時的多頭利潤, 當然開盤後進其風險解除後可一樣持有多頭部位, 波段操作絕對要看遠, 短線上少了這200點利潤也不影響長線方向, 大盤如要過季線不會開盤就結束了 , 大盤要回檔也不會只有200點, 但比例調整後是不是可以輕鬆看開盤呢? 當然我是指最近整隊中的大盤做法, 如果有所突破絕對不止500點.

有鑑於CNBC分析師持有空頭部位, 個人還是傾向大盤向上過季線的劇本, 因為通常他們也代表大部分散戶的心態, 而盤勢1121以來一直未如他們所願.

油價ETF:USO價位在本版右側, 隨時追蹤報價!! 預估週一開盤即可過$40大關!

1213-投資大師?.....沒有人比市場強!!

華爾街大騙局　坑殺投資人1.6兆
TVBS 更新日期:"2008/12/13 17:33" 吳宗達

繼美國7年前爆發史上最大宗「安隆詐欺案」後，美國華爾街12日再驚傳，前那斯達克證券交易所主席伯納德馬多夫，以老鼠會方式非法吸金高達500億美金，相當台幣1.6兆；由於馬多夫投資失利，宣告倒閉，讓許多投資人一夕之間血本無歸，許多富翁變成新貧階級；不過，馬多夫卻以僅以美金1000萬獲得保釋。

金融海嘯已經讓許多富豪血本無歸，現在更驚爆，前那斯達克證券交易所主席伯納德馬多夫，以老鼠會吸金大法，詐騙美金高達500億美金，相當於台幣1.6兆，連投資老手也遭老狐狸坑殺，大家不禁納悶。CNN記者：「我怎會這麼笨？」 馬多夫以「馬多夫投資證券公司」為掩護非法吸金，管理資產超過美金170億，客戶多是避險基金、銀行以及富豪，這些人是因為信賴馬多夫，再加上長期都有2位數的獲利，資金也不斷湧入。

實際上，馬多夫將新上鉤的資金，作為支付老客戶利息的黑心錢，誰知道馬多夫股市慘賠，最後紙包不住火，公司宣告倒閉，馬多夫名譽掃地。富比士雜誌編輯：「一年又一年，持續兩位數報酬率，投資人早應該懷疑的，馬多夫應該被當成魔術師的。」

果然魔術師戲法被戳破，馬多夫被以詐欺罪逮捕，1000萬美金交保候傳，只是許多富豪畢生積蓄，一夕之間泡湯，原本坐擁財富，如今墬入新貧深淵，儘管馬多夫可能遭判刑20年，卻無法回答好朋友，懊惱也沒用的為什麼。

1212-檢驗CBOE Volatility (VIX)

一般也稱市場情緒指標, 指標越高氣氛越緊張越容易出現跌勢, 反之容易出現漲勢, 由圖中可以看出對多頭的好消息是1121起漲時該指標在50.5的位置而目前漲了一段路之後指標仍然在54.28代表投資人信心增加, 且該指標沒有劇升代表股市易漲難跌, 換句話說當VIX走空時就是股票市場起漲時. 市場情緒越穩定投資越理性, 越不易出現非理性殺盤, 空頭機會越渺茫.

為多頭+分

再來是傳統上12月是一年之中上漲機率最高的月份, 先前提過歷史上月線連4黑機會渺茫,9,10,11已經收黑本月收紅機率大很多, 且兩次利空皆未出現非理性殺盤的同時, 多頭強守上升趨勢線的目的越趨明顯, 下週恐怕也不適合多頭重覆本週整隊做法, 原本規劃強嘎空過季線後表態再休息的劇情還是有一線希望, 就看看今日很有機會擊破多頭部隊的空軍是否於下週願意認輸了.

1212-收盤報告-區間整理

今天雖然還是在整理區間內但實際上多空已發生激戰, 多頭最後守線"上升趨勢線"佈滿重兵, 也一路點燃多頭最後反攻期待, 將領土再度帶回到季線與上升趨勢線之間, 早盤開低測趨勢線一度危急多頭陣營, 但幸虧前幾日有整隊的因素, 多頭於月線上進行強力反擊, 空頭今日完全沒有優勢一路退回本周雙方觀望領地, 市場上利多利空很多無須理會, 短兵交接保持中性看待, 收盤並未破趨勢線也未破月線, 因此還是保持整理看待, 多空比例50:50, 連日的多空交戰事實上對多頭稍有優勢, 多頭雖技術指標偏高但月線將開始轉強, 五日線攻季線不過前題下多頭亦有可能以月線攻季線, 這是大熊市場但本波反彈有許多多頭可敬佩之處, 以往反彈結束後逢支撐都不守, 但本次多頭連兩周守穩趨勢線的確有許多可嘉獎之處, 個人不是一個當沖投資者因此整理期間以保本為目標, 收盤前多空比例調整下整體資產維持不變(<1%), 早盤強調跌破趨勢線訊號待收盤確認, 目前沒有此跌破確認空頭訊號因此中性看待.

整理期間建議不要預設立場, 多空中性看待即可, 於急漲或急跌之時才不至於措手不及!!
建議:保持資產不變而非嘗試在不明的盤勢中押多或壓空. 盤整區間縮小後自然會有明確方向.

ps. 白忙一週總是比賠錢一週來的好, 本週戰績=-1%

附圖為S&P500指數ETF:QQQQ 簡稱Qs

1212-上週五劇情再現!?

利用利空回測趨勢線, 然後由坦克連發動強力反擊, 看來收盤有機會回到整理區間範圍內, 還是維持40%多頭部位到收盤.


唯一不利因素為, 技術指標比上周五高出太多, 上漲回整理區間並不能修正指標, 因此維持本週整理策略應對即可. 以比例調整多空部位即可, 切勿執行單邊押寶策略!!

今日盤勢為多頭表態盤, 多空比例40:60.

因為放大整體情勢來看接下來走勢將難以展開上攻, 多頭尚需等待指標修正後才能累積上攻量能, 支撐第一次有守, 仍然無法改變近期弱勢的多頭, 回檔的準備是目前交易策略中不能缺少的選項.

1212-Where are we?

線型已遭破壞, 下降趨勢線跌破訊號待收盤確認, 技術指標顯示overbought. 今日如無法放大量能, 失望性多頭部隊同時撤軍可能性極大, 波段跌勢訊號越趨明顯!!盤中保持40%多頭部位

大熊發飆時請使用

工具:BGZ+SRS+FXP

多頭部隊的反擊須持續至收盤, 亦即必須收漲才能算是有效, 短期上升趨勢線力道也難抵季線壓力, 保留40%多頭看多頭如何反擊, 如有破趨勢線時再使用空頭ETFs, 並轉換至多空比30:70

1212-多頭砲火不足

雖已急拉150點, 但量能如無法放大則收盤將收在上升趨勢線下緣.

多頭有效止住金融跌幅將可重拾多頭信心, 花旗急拉平盤之上但卻欠缺量能輔助, 量能不出多頭必敗.


操作建議: 增加空頭比例

1212-QQQQ強力買盤

代表Nasdaq 100指數也是交易量最大之ETFs:QQQQ, 多頭在月線上反攻目前雖指數下跌但QQQQ上漲. 坦克部隊的反擊是相當強勁的.


提高警戒!!

1212-多頭部隊展開一波反擊

NASDAQ 直攻平盤, 能否維持有待觀察, 雙方激戰中.

空軍已攻進多頭主力大本營因此會出現抵抗是可預期的, 但目前多頭已在上升趨勢線下緣徘徊, 不反攻就是宣告棄權, 本日多頭最好的反擊就是同上週五的走勢, 開低走高收最高.

1212-開盤教學-決策分析延伸-比例調整的功效

重申贏家守則, 贏家心中都有一張藍圖, 最令人敬佩的是他們對這張藍圖的忠誠度都不高, 前一段話講的是規劃分析的能力,後一段話講的是緊急應變措施, 昨日下殺補進空頭SRS時就是一種應變措施, 看過決策分析篇者應該知道, 複利效果大於報酬率因此總資產能不減少是更為重要的, 可以期待更好的利潤但保護自己的利潤更為重要, 試想萬一昨日沒跌頂多整體報酬沒賺而已, 漲賺的比較少而已, 但已經保護好一路上來所賺的利潤, 大跌不過是將補進空頭的部位所賺的利潤COVER多頭部位, 整體總資產一樣保持在8800點位置, 這是複利效果首要條件請參閱假日教學-決策分析.


如果台灣沒有ETFs可以利用, 多利用選擇權買保險而不是只是做單邊措施 .